Halk Yatırım, ABD vadelilerinin ılımlı toparlanma eğiliminde olduğunu belirterek şu ifadeleri kullandı:
"Cuma günü piyasalarda neler oldu? Cuma günü ABD’de açıklanan tarım dışı istihdam verisinin beklentilerin altında kalması, ücretlerin ise yüksek seyretmesiyle, ABD piyasaları negatif seyretti. Ağustos ayında tarım dışı istihdam 142 bin kişi artış gösterdi. Beklenti 165 binde bulunuyordu. Önceki ayın verisi ise 114 binden 89 bine revize edildi. Beklentinin %3,7 olduğu ortalama saatlik kazançlar aylık %0,4 artış ile yıllık bazda %3,6’dan %3,8’e yükseldi. Diğer yandan işsizlik oranı ise %4,3’ten %4,2’ye gerileyerek beklentilere paralel gerçekleşti. ABD’de geçtiğimiz hafta boyunca makro veri gündeminde istihdam verileri ön plana çıktı. İstihdam piyasasındaki soğuma işaretleri sonrasında Fed yetkililerinden gelen açıklamalar takip edildi. Fed üyesi Waller, işgücü piyasasındaki riskler göz önüne alındığında Eylül’de faiz indirimine başlamanın önemli olduğunu söyledi. Faiz indirim hızı ve miktarı konusunda açık görüşlü olduğunu belirten Waller, ekonominin resesyona doğru gitmediğini ifade etti. Benzer şekilde New York Fed Başkanı John Williams da, faiz indirim sürecinin başlamaya hazır olduğunu söyledi. İşgücü piyasasının sağlıklı kalması için faizin düşmesi gerektiğini belirten Chicago Fed Başkanı Austan Goolsbee ise, bunun birden fazla hamleyi gerektirdiğini ifade etti. CME Group FedWatch Tool’a göre 18 Eylül’de 25 baz puan indirim yapılma olasılığı %69, 50 baz puan indirim olasılığı ise %31’de bulunuyor. Bu hafta açıklanacak enflasyon verileri piyasanın faiz indirimlerine ilişkin beklentilerine netlik kazandırabilir.
Bu gelişmelerle ABD piyasaları Cuma gününü negatif seyirle tamamladı. S&P 500 endeksi %1,73 azalışla 5.408,42, Dow Jones endeksi %1,01 azalışla 40.345,41 ve Nasdaq endeksi %2,55 düşüşle günü 16.690,83 seviyesinden tamamladı.
Avrupa piyasalarında da negatif görünümün devam ettiğini takip ediyoruz. Euro Stoxx 50 endeksi %1,60 azalışla 4.738,06, DAX endeksi %1,48 azalışla 18.301,90, CAC 40 endeksi %1,07 azalışla 7.352,30 ve FTSE 100 endeksi %0,73 azalışla 8.181,47 seviyesinden haftayı tamamladı. Euro Bölgesi’nde Cuma günü ikinci çeyreğe ilişkin final büyüme verileri takip edildi. Bölge ekonomisi yıllık %0,6 ile beklentilere paralel büyüme kaydetti. Beklentinin %0,3 olduğu GSYH çeyreklik bazda ise %0,2 arttı.
Tahvil cephesine baktığımızda ise ABD 10 yıllık tahvil faizi %3,71, 2 yıllık tahvil faizi %3,65 seviyesine geriledi. VIX endeksi ise 22,38 seviyesine yükseldi.
Bugün ne bekliyoruz?
Bölgede açıklanan önemli makroekonomik veriler sonrası Asya-Pasifik piyasaları bu sabah negatif seyir izliyor. Japonya’da büyüme rakamlarına ilişkin final veriler açıklandı. Japon ekonomisi 2024 ikinci çeyrekte yıllık bazda %2,9 ile beklentilerin altında büyüme kaydetti. GSYH çeyreklik bazda ise %0,7 seviyesinde gerçekleşti. Diğer yandan Çin’de enflasyon rakamları takip edildi. ÜFE Ağustos’ta yıllık bazda %1,8 düşerken, TÜFE %0,6 artış kaydetti. Beklentiler sırasıyla %1,5 düşüş ve %0,7 artış olması yönündeydi.
Nikkei endeksi %0,95, Shanghai endeksi %0,92, Hang Seng endeksi %1,87, Kospi endeksi %0,41 ve Nifty 50 endeksi %0,12 ile satıcılı bir seyir izliyor.
ABD vadelileri ise ılımlı toparlanma eğiliminde.
Bugün Euro Bölgesi’nde Sentix yatırımcı güveni, ABD’de ise New York Fed tüketici enflasyon beklentisi anketi takip edilecek. Sentix yatırımcı güveninin Eylül’de -13,9’dan -11,0’a yükselmesi bekleniyor. New York Fed tarafından Ağustos ayında yayımlanan ankette tüketicinin 1 yıllık enflasyon beklentisi %2,97 seviyesinde gerçekleşmişti.
Gelecek gündemde neler var?
Haftanın geri kalanında ABD’de Çarşamba günü Ağustos ayı TÜFE verisi, reel saatlik kazançlar ve MBA mortgage başvuruları; Perşembe günü Ağustos ayı ÜFE verisi, haftalık işsizlik maaşı başvuruları ve Cuma günü ithalat ve ihracat fiyat endeksleri ile Michigan Üniversitesi beklenti anketleri yakından takip edilecek. Ağustos ayı TÜFE verisine ilişkin piyasa beklentisi verinin aylık bazda %0,2 artış göstererek yıllık %2,6 seviyesinde gerçekleşmesi yönünde. Çekirdek enflasyon tarafında ise piyasa beklentisi Ağustos ayında aylık bazda %0,2 artış göstermesi yönünde. Hatırlanacağı üzere TÜFE Temmuz ayında aylık bazda %0,2 artışla yıllık %2,9 seviyesinde gerçekleşmişti. ÜFE verisine ilişkin piyasa beklentisi ise Ağustos ayında aylık bazda %0,2 artış göstermesi yönünde. Euro Bölgesi’nde ise Perşembe günü Eylül ayı AMB politika faiz kararı yakından takip edilecek."
